روانشناسی سرمایه گذاری

کتاب آقای جان نوفسینگر جزو بهترین کتابها در زمینه روانشناسی معاملات هستش چرا که شما را نسبت به باگهای ذهنی در حین معاملات و راهکارهایی عملی در جهت مهار آنها آگاه میسازد که این موضوع به خود خود باعث ارتقای سطح معاملاتی شما میشود چرا که راهکارهایی برای پیشگیری آسیب های ذهنی بر معاملاتتان دارید….

پیش درآمد

بازار سرمایه، به عنوان محلی برای تامین سرمایه، ستون اقتصاد بازار آزاد می باشد.لذا همگام با خلق و گسترش این مکتب اقتصادی، بازار سرمایه نیز توسعه ای همه جانبه پیدا کرده است. کسب درآمد در این بازار مستلزم تسلط کافی بر اصول سرمایه گذاری در بازارهای مالی است. تا چندی پیش این اصول مشتمل بر معادلات کمّی محاسبه بازده و ریسک سرمایه گذاری بوده است که نتیجه واقعی با نتیجه محاسبه شده، بدون اختلاف یا حداقل با اختلاف اندک باشد. اما تجربه ی سرمایه گذاری در بورس این فرض را نقض می کند.

به نظر می رسد که یکی از دلایل اختلاف مذکور ، تاثیر احساسات سرمایه گذاران بر تصمیمات آن ها باشد. بدون شک ذهن آدمی ، متاثر از احساسات لحظه ای ، اقدام به تعدیل و تغییر تصمیمات اتخاذ شده می نماید. با توجه به سرعت زیاد انجام معاملات در بازار بورس و نیاز به تحلیل کامل و علمی پیش از انجام معامله، این اثر پذیری از احساسات می تواند زیان های جبران ناپذیری را به سرمایه گذاران تحمیل کند. لذا محققین و سرمایه گذاران حرفه ای معتقد به لزوم شناخت این اثرپذیری در جهت کنترل موثر آن می باشند. برخی از این احساسات چنان مرسوم است که یک ناظر خارجی ممکن است آن را رفتار معمول در سرمایه گذاری بداند. اما در واقع آن ها را می توان نوعی ناهنجاری رفتاری در سرمایه گذاری ، که در این کتاب از آن با نام تورش یاد می شود ، دانست.

علوم مالی از دیدگاه سنتی تنها با رشته های محدودی از قبیل حسابداری ، اقتصاد و ریاضی در تعامل است و دارای قوانین مدرن و استانداردی می باشد که این قوانین برای همه ی انسان ها و در زمان های مختلف یکسان است. اما به مرور با ورود علم انسان شناسی یا همان علم روان شناسی پنجره جدیدی در مکتب مالی باز شد. از تلفیق مالی و روان شناسی حوزه جدیدی در مالی تحت عنوان مالی رفتاری شکل گرفت. بر اساس این مکتب ، روان شناسی بر تصمیمات سرمایه گذاری افراد ، تاثیر زیادی می گذارد. از آنجا که همه ی انسان ها به صورت منطقی رفتار نمی کنند در نتیجه در تصمیمات مالی نیز لزوما منطقی نیستند و در این راه دچار خطاهای تصمیم گیری و یا همان تورش می شوند.

در کتاب حاضر نویسنده تلاش کرده است که تبیین و تشریح اهم این رفتارها بپردازد. کتاب نثری ساده دارد و از کاربرد تحلیل های روان شناسی پیچیده اجتناب شده است . با خواندن کتاب بسیاری از ناهنجاری های رفتارهای در سرمایه گذاری ، که حتی گاهی برای سرمایه گذاران با تجربه نیز عادی تلقی می شود ، به خواننده معرفی می گردند . توصیه می شود که خواننده مطالب کتاب را با تجربیات گذشته خود تطبیق دهد تا درس های آن ملکه ذهن گردد و از تکرار ناهنجاری ها در موفقیت های مشابه آینده خودداری شود.

پیشگفتار

بر اساس یک ضرب المثل قدیمی در وال استریت، دو عامل ترس و طمع باعث حرکت بازار می شود. با آنکه این ضرب المثل درست می باشد  اما پیش از حد ساده به نظر می رسد . پیشرفته بودن ذهن آدمی و پیچیدگی احساسات بشر باعث می شود که احساس ترس و طمع ، نتواند به راحتی روان آدمی را توصیف کنند و بر روی تصمیمات سرمایه گذاری انسان ها تاثیر گذار باشند .این کتاب یکی از اولین متونی است که به بررسی این موضوع جذاب و مهم می پردازد.

متاسفانه تورش های روانی ، عامل بازدارنده توانایی فرد در تصمیم های سرمایه گذاری است . شما با شناخت تورش های روانی خودتان می توانید بر آن ها غلبه کرده و بر ثروت خود بیفزایید. یک تورش روانی ، اولین توصیف کننده و تشریح کننده رفتار روزانه انسان می باشد ( مانند رانندگی با یک خودرو ). در این کتاب اثر تورش بر تصمیمات سرمایه گذاری توضیح داده می شود.